“宝宝”类纷纷进入“2时代”，简理财受追捧

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正文/潘

余额宝作为互联网金融的“鼻祖”，在其创立之初曾风光无限。余额宝于2013年6月13日推出时，其7天的年化回报率超过了4%。推出后不久，银行间市场出现“资金短缺”事件，余额宝的回报率高达6.229%，该产品很快走红。截至2014年1月，余额宝创下了6.763%的历史新高。

然而，自2015年以来，余额宝的收入一直在下降。在6月中旬“破四后”，余额宝的收入继续下滑。9月30日，余额宝的年化收益率首次跌破3%，达到2.999%。国庆假期收益率继续下降，最近7天的最低年化收益率为2.951%，创历史新低。截止10月8日，余额宝7日的年化收益率为2.958%。

面对“宝贝”理财产品的衰落，收入已成过去。投资者应该去哪里？

“宝贝”变成了“钱包”:放弃并坚持下去

除了余额宝，其他“宝贝”产品的生活并不轻松。到目前为止，大多数“婴儿”理财产品的年化回报率已经在7日下降到3%以下，并且已经进入“两次”。(详见图1)

图1:7日“宝月”的当前年化回报率

例如，在李财通扣掉的四只货币基金中，只有汇天富基金全安宝和广发基金天天宏能保持3%以上的7天年化收益率，而华夏基金财富宝和易富理财的7天年化收益率约为2.95%-2.98%。在京东小金库扣款的两只货币基金中，嘉实活钱包货币基金7日可维持3%以上的年化收益率，而鹏华增值宝只有 2.604%。

市场分析人士普遍认为，央行反复降息和RRR降息以及市场利率持续下调是收益率持续下降的原因。此外，未来仍有降息和RRR降息的可能，“宝贝”理财产品的收益率仍呈下降趋势。

面对收入下降和“宝贝”变成“钱包”的现象，一些投资者表示，他们会考虑其他风险更高、回报更高的理财产品；一些投资者仍然选择坚持下去。一些用户认为，虽然“宝贝”已经突破3，但仍比目前的0.35%的利率高出几倍。毕竟，银行的5年定期存款只有3.05%，所以“宝贝”仍然是获得更高收入的好地方。

简·财富管理:后平衡时代财富管理的新代表

从成熟市场的经验来看，随着利率市场化的不断推进，“宝贝”理财产品将逐渐减少甚至消失。例如，余额宝等货币基金产品大约在2004年出现在美国，但在2008年国际金融危机后逐渐消失。随着市场利率的下降，余额宝等理财产品将逐渐失去优势，其生存的空将受到挤压。

在 2开始的“后平衡宝藏”时代，普通人把所有的钱都投入到平衡宝藏中进行隐性贬值是不可取的，但更不可取的是相信各种虚假宣传的盲目投资。换句话说，余额宝等“宝贝”产品纷纷进入“两个时代”，当年被誉为“理财神器”的“理财神器”显然已经一去不复返了，它的逐渐败北使人们的投资目光自然而然地转向其他理财方式。虽然投资者可以选择银行理财产品、信托、股票等方式，但手机应用current wealth management由于其自身的优势，在理财市场上仍有更多优势。

以全球上市集团昆仑万伟(股票代码:300418)的金融平台“简财富管理”为例，其第7天的年化收益率超过8%，成为投资者关注的新焦点，并进一步成为后资产负债表时代财务管理的新代表。

与银行理财产品相比，简氏理财的主要优势是组合灵活、门槛低、收益高。银行融资通常从5万元和10万元开始，许多普通投资者被高门槛拒之门外。相比之下，简氏理财更贴近百姓:100元可以开始投资，年化收益率高于8%，存起来就可以拿，不用手续费，打开了国家理财的大门，打破了传统理财“急用不出”的局限。因此，广大投资和财务经理们纷纷高喊“太任性了”！(详见图2)

图2:“简理财”目前7天的年化收益率

更值得称道的是，自2015年5月推出以来，“简化财务管理”一直简化复杂的概念，强调财务管理的方法和概念，如“极简主义”和“简单但不寻常”，这不仅与中国古代道家哲学所坚持的“简单之路”的理念相一致。当然，这也是简·金融不断运用“极客精神”来创造当前金融市场的原因。在“怪胎精神”的推动和引导下，简·金融受到了投资者的密切关注和追捧，引发了一次又一次的参与和投资热潮。

以2015年10月8日为例。国庆假期的第一天，截至当天上午9点，营业额达到2000多万元；此后，营业额持续上升，截至当天14: 30，营业额高达3700多万元。

事实上，要成为用户理财的最佳选择，他们不仅需要“高收入”和“高流通”两个特征，还需要绝对的安全保障。在这一点上，简的财富管理无疑是完美的。简氏金融首席执行官张洋指出，简氏金融投资组合中大多数基础资产的7天年化收益率高于8%，背后有专业的投资研究团队实时监控市场利率趋势，并根据未来几天的趋势分析及时调整资产比率，确保实现8%+7天年化收益率。正因如此，“简氏理财自推出以来，在推广方面投入的资金并不多，大部分资金和精力都花在了改善产品体验上。目前，蔡健投资研究团队的成员主要来自阿里巴巴、腾讯、民生银行和京东金融。该公司在金融产品设计和开发以及风险控制过程中投入了大量资源。”