经济新常态下担保行业的发展对策

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——访著名经济学家、河南省经济学会常务副会长兼秘书长宋

■李代光，该报驻河南首席记者

自去年以来，河南的担保行业频频倒闭和脱逃。房地产和实体经济的困境导致担保链断裂。监管和制度的缺失导致担保公司失控。许多投资担保公司打着投资担保的旗号，打着财务管理的幌子，进行巨额存款和非法集资，不按时收取存款人的本金和利息。河南的投资担保行业一度熙熙攘攘，现在一些企业陷入了困境。

近日，本刊记者就河南省担保行业的现状、原因、对策和措施采访了著名经济学家、河南省经济学会常务副会长兼秘书长宋。

担保行业仍然可以秘密行走

记者:宋总裁，担保业作为国民经济的重要辅助产业，对经济和社会的影响越来越大。谈到担保行业的发展，业内人士总是担心宏观经济发展的不确定性。那么，就国内和国际宏观经济而言，你认为当前的总体经济趋势是什么？

宋·:当前，世界经济大起大落。一方面，贸易保护主义和反区域一体化逐渐抬头，实体经济面临复杂的发展环境。另一方面，世界主要经济体开始显示出复苏的迹象。总体而言，世界经济前景仍处于调整阶段，我对未来一段时间持谨慎乐观态度。对中国经济来说，可以说机遇和挑战并存。新型城镇化战略、一路走来战略和自由贸易区战略使我们抓住了升级下一个经济发展周期的牛鼻子。由于产业结构的逐步调整，高新技术产业和现代服务业占据主导地位。未来，中国经济将呈现高质量、高效率和快速衰退的新趋势。就个人而言，后劲仍然充足，前景仍然乐观，但也应该看到，项目是重复建设和堆积；需求萎缩，市场疲软；自由资本和低产权市场的现象使我们仍然面临巨大的发展阻力。

记者:一些担保行业的企业家担心，经济增长放缓肯定会再次伤害担保行业。2014年，我国经济增长创历史新低。这是否意味着担保行业仍将步履蹒跚？

宋·:中国的经济有两个规律和现实，不容质疑。一是发展速度递减的规律，二是经济规模逐步积累的现实。许多人质疑增长率，说为什么它一直在下降，这是不了解经济甚至数学的表现。如果基数大，增长率肯定会以同样的增量下降。此外，增量增长需要多种因素的重新整合，这将使经济发展从一个周期过渡到另一个周期。在同一个经济周期中，在发展要素和要素集合基本相似的条件下，经济增长逐渐放缓是一个规律，任何国家都无法逃脱这一现象。

在特定的历史和经济背景下，没有失落的行业，只有颓废的企业。当一个企业遭遇寒冬，并不意味着这个行业已经进入了冰雪时代。有些人总是哀叹，而有些人却很欣慰。

就担保行业而言，国内生产总值增速放缓，部分行业扩大投资规模的意愿减弱，资本需求可能萎缩，这将影响担保行业的发展。然而，基于国家政策的行业投资方向在任何时候都是动态的。只要担保行业善于研究国家政策，及时准确地把握行业趋势，及时推出具有方向性和前瞻性的担保产品，我认为担保行业仍然可以走得有声有色。

担保行业分化将进一步加剧

记者:如果从趋势上分析宏观经济形势，或者说宏观经济形势对整个担保行业有利，从金融业的角度来看，你认为现行的金融政策会对中国担保行业产生什么影响？

宋·:自2014年11月22日中国人民银行下调存贷款基准利率，进一步推进利率市场化改革以来，居民消费价格涨幅回落，工业产品价格跌幅扩大，推动实际利率上升。

2015年3月1日，央行再次降息，旨在为经济结构调整、转型升级创造一个中性、适度的货币金融环境。从金融政策的价值取向来看，担保行业应该说有利有弊，但利大于弊。让我们先谈谈缺点。当银行利率降低，企业融资成本降低时，更多的企业会向银行借款。

然而，关键是这些企业有坚强的意志，但现实又如何呢？银行不会上门，所以放贷的银行会继续放贷，而不应放贷的银行仍不会放贷。然而，降低利率意味着通过降低融资成本和刺激经济来激活市场，可以鼓励企业增加投资规模，从而使担保行业有更多的潜在客户，这就是利润。在银行贷款没有完全扩大的前提下，担保行业的蛋糕会更大。

但是，担保行业的分化趋势有望加剧，行业集中度将继续提高。随着经济增长放缓，商业银行不良贷款率持续提高的趋势有望继续。利用担保增加信贷的企业资质较低，产生不良贷款的概率较高。担保行业的补偿率现在高于银行业，两者之间的差距可能会进一步扩大。资本实力弱、风险管理不到位的担保企业将受到进一步冲击，担保行业分化将进一步加剧。

加大政策支持和金融支持力度

记者:担保行业逃废现象时有发生，担保似乎面临着前所未有的批评和指责。请问宋总裁，这是担保行业的问题吗？还是企业不诚实问题的一部分？

宋·青香:我觉得有问题。当企业发生事故时，行业监管自然难辞其咎；然而，由于缺乏行业监管的创新指导，企业发生事故只是时间问题。

近年来，我国担保信贷事件频发，担保行业出现了违规放贷和违规理财事件，导致一些在行业中具有标杆作用的担保公司资金链断裂，导致我国许多城市的一些投资担保公司接连出现问题，不仅导致客户未能兑付利息，还导致一些公司未能兑付本金。担保公司存在问题的原因是多方面的，但担保公司的不规范是重要原因之一。担保行业是在金融机构不能满足小微企业发展需求的情况下诞生的新兴行业。从事非金融机构的准金融业务，融资性担保企业普遍存在管理团队专业结构不合理、整体专业素质不高等问题。许多销售人员不具备金融业务的专业知识，缺乏有效的监管知识和担保业务的法律操作及风险管理经验。

与此同时，监管漏洞的存在和银行的自由放任也是原因之一。与省外融资担保行业相比，由于起步晚、发展时间短、规模小、竞争力弱，河南省相当一部分融资担保机构仍处于起步和成长阶段。虽然一些促进发展的措施相继出台，但全省融资担保行业仍面临一些困难，需要加强政策支持和金融支持。

制定一个到期的还款计划应该受到表扬

记者:我们注意到，一些担保企业制定了还款计划，确保客户资金出现短缺时得到偿还，赢得了人民的信任。你同意企业的这种做法吗？

宋·青香:亡羊补牢，犹未为晚。行业中的问题给各个行业的企业都带来了严重的伤害，谁也不能幸免。然而，担保行业的价值是存在的，生存市场是存在的，发展中市场存在于空.之间谁先赢得市场信任，谁就先获得市场机会。因此，在行业伤害的大环境下，企业制定了基于诚信和可持续发展的到期还款计划，这是值得称道的。这种做法体现了治愈行业的使命感、建立企业信任的价值以及服务客户的至高无上。越多越好。

然而，制定还款计划只是担保行业的一种自助形式。要真正实现担保行业的复苏和振兴，需要多方面规划，多措施并举，多企业联动。

建立融资性担保机构的风险补偿机制

记者:为解决中小企业发展面临的实际困难和问题，中央政府积极采取和完善政策措施，大力推进中小企业信用担保体系建设，鼓励信用担保机构为中小企业提供贷款担保服务，引导金融机构增加对中小企业的贷款，努力改善中小企业融资环境。我们省采取了什么措施？效果如何？

宋:为加强对河南省融资性担保公司的管理，规范担保行为，促进担保行业健康发展，河南省政府办公厅印发了《河南省融资性担保公司管理暂行办法》(办〔2011〕86号)，加强了对在河南省设立的经营融资性担保业务的有限责任公司、股份有限公司以及河南省外融资性担保机构设立的分支机构的监管。

为进一步促进我省融资担保行业又好又快发展，完善融资担保体系，提高服务小微企业的能力和水平，省政府应进一步出台《关于推进我省融资担保行业规范发展的意见》，加强融资担保机构监管体系建设，加大政策支持力度，努力改善外部环境。 增强融资性担保机构的整体实力，重点提高融资性担保机构服务中小企业和“三农”融资的能力

目前，河南省融资性担保机构风险管理体系薄弱，不能适应市场发展的需要。为降低融资性担保机构的操作风险，上海、温州、浙江等省市建立了融资性担保机构风险补偿机制，为担保机构为合格中小企业提供新的贷款担保所产生的风险提供担保风险金融支持。目前，我省融资性担保机构的风险补偿机制尚未建立，这在一定程度上影响了担保机构和担保业务的发展。

有必要确保所有企业公民享有平等待遇

记者:民间担保机构层出不穷，业务不断上升。然而，在采访中，私人担保公司的一些负责人对现行政策相当不满。你怎么想呢?

宋·:客观地说，目前河南省乃至全国的民间融资担保机构都无法享受到与政策性担保公司同等的待遇。这不仅仅是一个经济问题，而是一个明显存在政策歧视的企业的平等待遇问题。私人担保机构对与银行合作的进入壁垒要求很高，一些业务上级明确规定，不允许与私人担保企业建立合作关系。

由于缺乏明确的制度和规范，私人担保公司在与合作银行合作时很难获得银行的信任。许多融资担保机构被迫承担100%的信用风险，一些地方银行不得不收取一定比例的存款。这使得我省乃至全国的融资性担保机构将小微企业的市场风险、信用风险甚至完全信用风险集中在一起，制约了融资性担保机构的发展和融资性担保业务的发展。

我认为这种现象应该得到纠正。在逐步建立和完善法律的前提下，中国未来经济政策和立法的唯一选择是向国民经济和民生以外的所有领域开放，确保所有企业公民享有平等待遇。

操作过程中应控制风险

记者:宋总裁，面对复杂的生存和发展环境，您认为担保企业应该如何摆脱政策约束、市场约束和舆论约束，实现担保行业的转型？

宋·:我们不能摆脱政策的约束，只能绕开政策不允许的地方。这是唯一的办法。我们不能抓球的边缘，更别说碰雷了，否则后果会很严重。对于一些担保企业流失等恶性事件带来的市场和舆论约束，我认为应该强化创新驱动和转型升级的战略理念。只有培育和完善企业创新机制，瞄准国家产业定位中的潜在产业市场，创新产品和服务，准确定位，瞄准特定目标客户，实施一对一专属服务，从小到大，从小到大，才能成为行业领导者。未来，一种遵循市场规律、具有创新思维的新担保形式无疑将成为解决产业转型问题的新尝试。通过政府投资引导、民间资本引导、市场化运作，建立了新的资本流通渠道。

作为金融业的有效补充，担保公司的风险管理和控制一直是投融资双方和担保公司自身十分关注的话题。然而，很难在业务人员的表现上有所飞跃，也很难完全避免风险。如果风险能够在过程操作中得到控制，那将是一个和谐的结果。在风险管控方面，要坚定不移地落实“贷前调查、贷中审核、贷后维护”三大基本原则。针对公司的业务运营水平，最好进一步细化这三个环节，将担保过程中可能遇到的各种风险分解到具体的职能部门。

担保行业的春天将会更加灿烂

记者:政府在担保行业的下一步发展中应该扮演什么角色？它扮演什么样的角色？

宋:政府应鼓励金融机构降低与融资性担保机构合作的准入条件和门槛，建立与融资性担保机构的合作机制；本着“利益共享、风险共担”的原则，加强融资性担保机构与金融机构之间的合作关系。鼓励银行业金融机构和融资性担保机构根据风险控制能力合理确定担保放大倍数和风险分担比例，建立银行保险风险联动机制。鼓励银行业金融机构向经营规范、资金实力雄厚、风险控制能力强的融资性担保机构提供信贷支持，对其承销的优质项目给予优惠利率。

同时，金融机构和担保公司也应创新合作方式。双方应继续拓展合作领域，充分发挥各自优势，防范和化解小微企业信贷融资风险，促进小微企业信贷融资业务健康发展。金融机构应与担保机构密切配合，及时告知投保企业相关信息，加强对投保企业的监管，共同维护双方利益；对于担保公司担保的小微企业项目，金融机构应充分利用风险溢价机制，合理确定贷款利率的波动范围。对信用等级较高的担保公司和小微企业提供的具有市场、信用和效益的担保项目，应降低贷款利率浮动率或给予优惠利率。

记者:感谢宋总裁接受我的采访。最后，我想请您用一句话概括一下您对担保行业的认知。

宋青香:空担保行业的乌云不是自然现象，而是行业发展过程中的人为恶作剧。随着时间的推移，担保行业的乌云将会散去，蓝天将会重现。随着新一轮经济周期的到来和中国立法进程的加快，担保行业的春天必将更加灿烂。

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