中小企业经营环境持续恶化贷款融资困难

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记者近日在广东、浙江、陕西、辽宁、内蒙古等地采访时发现，中小企业处于产业链中利润率最低的环节，但融资成本最高。面对经济寒流，许多小企业徘徊在收支平衡线上。如果无法抑制刚性成本的上升，就很难筹集资金，也很难成为压垮它们的“最后一根稻草”。

“曲线灭火”使融资变得困难和昂贵

“我去问问，最便宜的邮政储蓄银行贷款利率应该在十点以上。银行有很多霸王条款，借给你100万元，最多80万元，还有20万元用来购买商业保险或其他理财产品。商业保险可以提前交换，但费用是要支付的。”佛山砖瓦厂总经理刘告诉记者。

佛山砖瓦厂总经理刘说，听说周边的老板后来多次“跑”了，这大多与民间高利贷有关。“我们最需要的是贸易现金流。如果货物在四五个月内没有流动，现金将立即被切断。”他表示，如果急需的资金从私人部门借高利贷，无异于吃“慢性毒药”，但从银行借钱并不容易。

记者在采访中发现，小企业不可能直接从银行获得信贷，必须通过多种方式“曲线灭火”。这种贷款曲线主要有以下几种:

首先是在担保公司的帮助下，按照贷款金额支付最低2%的年担保率，这是大多数小企业从银行获得贷款的通行证。

二是间接从小额贷款公司获得银行贷款。截至去年年底，中国已有4282家小额贷款公司，贷款余额超过3900亿元，这确实使许多小企业的贷款更加便捷。然而，与此同时，许多小额贷款公司从银行再融资贷款，在他们转手后利率急剧上升。银行担忧减少，小额贷款公司从中获利，但只有小企业遭受损失。在中国设立小额信贷公司的初衷是鼓励他们为农民和微型企业提供信贷服务。然而，许多小额贷款公司的单笔贷款余额在不断扩大。中国扶贫基金会小额信贷部主任刘透露，他在调查部分省份小额贷款公司发展情况时发现，小额贷款公司的平均单笔贷款余额逐渐增加，许多小额贷款公司的平均单笔贷款金额已经超过700万元，表明小额贷款公司的客户可能已经被大银行直接覆盖。

三是通过签发承兑汇票为企业融资。一家省级分行的业务经理告诉记者，这种方法被许多银行采用。银行通常要求贷款人在向企业签发承兑汇票之前存入相应数额的存款。承兑汇票的金额可能大大超过企业要求的金额，企业在向其他银行贴现时要支付更多的财务费用。

事实上，小企业贷款过程的高成本不仅仅在于金融系统。辽阳银行副行长张庆洋告诉记者，银行外小企业贷款收费非常灵活:贷款房地产公证收费，贷款项目收费5000元；会计师事务所的审计报告应在4万元以上5万元以下；产权交易大厅已经接受了500元的小红登记证...

这些因素的叠加直接导致中小企业融资的困难和高成本。浙江省企业局局长高表示，银行业金融机构普遍实施中小企业基准利率上调30%至50%的政策。加上补偿性余额、存款收益、捆绑相关理财产品和支付金融中介费用，中小企业的综合贷款成本超过14%，接近甚至超过银行基准利率的两倍。2011年，浙江省规模以上工业中小企业净利息支出同比增长41.26%，同比增长16.1个百分点。小企业利息支出同比增长47.19%，分别比大中型企业高26.8和11.7个百分点。

中小企业贷款操作是“外松内紧”

记者在采访中发现，大多数商业银行都设立了专门的中小企业部门和中小企业服务中心，许多银行还在配额分配和人员配备方面给予中小企业贷款。然而，尽管监管当局有明确的信号表明对中小企业的信贷宽松，但银行在向中小企业贷款的过程中仍然是“外松内紧”。

近年来，针对中小企业融资难的问题，监管部门不断出台相关改革措施。中国银行业监督管理委员会银行业与小企业金融服务办公室副主任张金平介绍，近年来，中国银行业监督管理委员会(银监会)要求银行划拨部分资源，对其为小企业提供的服务进行评估。鉴于银行业市场定位的趋同性，要求股份制银行和城市银行根据自身的城市和定位进行转型，而不是盲目争夺大客户和大项目。在资本、贷存比、金融债券等监管指标上，对一些风险管控较好、管理较好、中小企业比重较高的银行给予更多支持，鼓励这些银行在县域和大型集镇进一步发展；还要求中小企业贷款增量不低于上年，增速不低于其他贷款指标。

“银监局放宽了对中小企业信贷不良率的评估，但我行内部员工知道，我行对中小企业不良贷款的容忍度为零。”辽宁省某省级分公司的一名员工告诉记者。

“我们是一家上市公司，我们首先要求业绩。只要小企业运营中心有不良贷款，负责办理贷款的人就必须停止其他业务。首先，他将不得不收回贷款，他将无法收回。整个中心所有员工的职位和收入都可能受到影响。”一家商业银行沈阳分行从事小额贷款业务的业务经理说。

长安银行行长毛亚社认为，尽管监管机构放宽了对中小企业贷款的容忍度，但由于没有具体的实施细则和豁免条款，银行在贷款给小企业时仍持谨慎态度。

在这种情况下，尽管许多大型国有银行倾向于向中小企业发放配额贷款，但由于其人员配备和技术手段不符合监管要求，贷款并不顺利。一家商业银行沈阳分行的业务经理向记者透露，去年该部门的小企业贷款额度没有完成，今年就更不乐观了。

大银行很难快速有效地向中小企业提供贷款，有些需要转手再借给中小企业；然而，在为小微企业服务方面具有天然优势的小法人地方金融机构在存款来源和组织能力方面处于劣势，没有足够的能力为小微企业服务。

然而，以金融产品、信托、委托贷款甚至民间借贷为代表的社会融资“去中介化”进程仍在继续甚至加速，从而进一步削弱了存款衍生能力。目前各地存款增速下降，直接影响贷款规模，受影响最大的自然是中小企业。与大银行相比，中小金融机构受贷款规模的影响更大，这加剧了中小企业的失血。

各类基金“抢滩”新金融机构

随着国家政策的推进和中小企业融资需求的旺盛，村镇银行、小额贷款公司等新型金融机构和准金融机构在中国各地迅速发展，在一定程度上发挥了民间资本的“蓄水池”作用，缓解了中小企业融资困难。

根据中国银行业监督管理委员会的数据，截至2011年底，中国已批准设立726家农村银行，目前农村银行在中国遍地开花。不仅大型国有银行积极发起成立，一些地方银行甚至外资银行也参与其中。

与农村银行相比，小额贷款公司的发展速度更快。根据中国人民银行的统计，截至2011年底，中国小额信贷公司的数量达到4282家，而2010年，这个数字仅为2614家，仅一年就增加了1668家。

在民间资本集中的内蒙古自治区鄂尔多斯市，已开办小额贷款公司95家，注册资本总额127亿元，单个公司的最高注册资本为25亿元。由于小额贷款公司的申请太多，为了保证质量，当地政府也提高了设立小额贷款公司的资本门槛，主城东胜区的资本门槛为8000万元。

鄂尔多斯金融办公室副主任赵光荣表示，近年来，小额信贷公司等准金融机构大量涌现。原因是中小企业对资金的需求越来越大，国家放宽了民间资本进入金融业的政策；许多民间资本对小额贷款公司的利润持乐观态度，并纷纷进入这个行业。

虽然新的金融机构和准金融机构正在成为小微企业的热门融资平台，但在发展中仍存在一些问题。

首先，各种资金“涌向海滩”，造成“泥沙俱下”。由于对小额贷款公司的盈利前景持乐观态度，中国出现了设立小额贷款公司的热潮。甚至一些上市公司也发起或参与了小额金融公司的成立，而一些私人资本不惜代价进行非法经营，以挤入小额金融公司的门槛。

在内蒙古包头市接受采访时，记者了解到，该市一些人为一些企业和个人提供短期贷款资金，注册小额贷款公司进行验资，注册完成后提取资金并收取高额利息。这种注册了“过桥”贷款基金的小额贷款公司的质量令人担忧。