中国金融需要一次大的变革

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■第九届全国工商联副主席陆承

自2015年以来，整整一个月过去了。去年中央提出的稳增长、调结构、促改革、惠民生、控风险，仍然是中国经济发展的一项十分艰巨的任务。在过去四个季度(经济指标)持续下滑的前提下，今年第一个月的经济形势依然不容乐观。去年，我们实现了年初设定的7.5%的增长目标——第一季度7.3%，第二季度7.5%，第三季度7.4%，第四季度7.3%，平均7.3%。然而，经济尾数的整体经济指数并不十分好看。代理采购的经济指数为50.1，汇丰采购经理人指数低于50，价格为1.5。

今年1月份仍然不容乐观，预计1月份的增长率不会超过7.3%。监管当局实际上已经注意到稳定增长的重要性，因为去年的经济工作会议把稳定增长放在首位(在这个目标提出后，地方政府和一些企业家都松了一口气)——这一点非常重要。去年，国家发展和改革委员会(NDRC)开始引进和批准大型基础设施项目:铁路、机场和深水港。投资超过1万亿元，今年前15天经济发展应该很慢。为此，国家发展和改革委员会从1月16日至29日连续发布和批准了11个大型项目，总投资约1100亿元。可以看出，这是稳步增长。我国政府当局非常重视这一点。我相信，为了实现今年稳定增长的目标，一些投资和增长项目将不断推出，推出的项目数量可能会有增无减。特别是今年1月，国务院等七部委出台了许多房地产放心政策和意见，确保了我国房地产业的稳定发展。由此可见，当前经济形势不容乐观，稳定增长的任务十分重要。然而，我们一方面在去杠杆化，另一方面在产能过剩。在这种情况下，很难实现均衡发展，所以我们2015年的任务非常艰巨。当然，也有朋友说，我们的经济下滑，结构发展不平衡，不是“新常态”政策造成的？事实上，我认为这种说法是非常错误的，这是本末倒置。中国经济发展到现在，如果还保持高速增长和两位数增长，还能增长吗？那绝对不可能。到目前为止，中国的经济发展需要调整。就目前情况而言，“新常态”是必要的，也是必然的。

中国的经济发展已经走到了今天，这关系到国内外的整体经济形势。国内经济进入新形势，中国经济进入新常态。在国际上，金融危机已经过去了六年，这种复苏是不平衡的，是一种复苏。当然，美国更好。去年第三季度，美国的国内生产总值实际增长了5%，这让美国人自己都感到惊讶——增长率太快了。总经济产出为17万亿美元，增长率为5%。多么大的体积啊！因此，这个数字出来后，“中国经济将在一两年内超过美国”的说法就消失了。然而，到今年第四季度末，美国经济没有预期的那么好，可能不到3%，全年应该在3%左右。因此，美国经济仍在放缓。

美国去年完全退出量化宽松，许多人预测美国将在今年上半年加息。现在看来，由于来之不易的形势，美国很难轻易加息。如果它想提高利率，将在今年下半年。美国经济走强和美元走强将对中国和一些新兴国家产生一定影响。在一些新兴国家和一些像中国这样的国家，货币有可能回归美国，这也是我们在经济增长和发展中需要考虑的一个问题。

在欧洲国家，情况不同。在美国，美元已经走强，而在欧洲，新一轮量化宽松和货币宽松政策已经出台。欧洲从今年3月开始购买公司和私人债券，每月金额为600亿欧元，将在明年9月(一年半)向市场提供1.14万亿欧元的宽松流动性。这也将对中国经济产生一定的影响。但总体形势应该是积极的。因为欧洲是中国最大的贸易伙伴，这可能对我们的出口有利。在这些欧洲国家和欧盟货币宽松政策的影响下，世界上许多国家也在实施货币宽松政策。像日本一样，安倍经济学也在不断让日元贬值。许多国家也有这样的问题。俄罗斯没有贬值。像卢布和巴西这样的国家正处于崩溃的边缘。韩国已经两次降息，担心在日元持续贬值的情况下损害本国经济发展，这将对我们产生影响。还有地理问题，对我们的国民经济和经济走出去有一定的影响。据普京称，俄罗斯的这一轮经济危机被美国压制。很难说美国肯定想压制俄罗斯并制裁俄罗斯，但这一轮主要是石油危机——石油供需问题，石油产量没有减少。到目前为止，美国能够控制石油的流向不是问题。现在看来，沙特阿拉伯在保持低油价方面发挥了主导作用。它是一个拥有丰富外汇储备的石油大国，永远不会减产。它认为，如果减产，市场将留给俄罗斯和美国。美国之所以能够在金融危机的过程中逐步复苏长达六年，是因为其就业率已经达到危机前的水平，其购买力和房地产价格也有良好的走势，因为在过去的六年中，美国实际上发生了一些变化，如以互联网为基础的信息革命、以3d打印为代表的技术革命、以液化气为代表的能源革命，这些都使美国经济走上了转型的正确道路。所以它有了这样的发展。据说它的液态天然气可以承受高达25美元一桶，其开采价格约为40美元，所以它并不害怕。但是现在油价已经达到了40美元，这是过去一年中最大的跌幅。但是美国负担不起。许多液化天然气公司和其他能源公司无法获得贷款，一些公司已经开始裁员。然而，沙特阿拉伯没有停止，必须占领这个市场，因为它不仅压制美国和俄罗斯，而且作为一个逊尼派主导的穆斯林国家，它还压制拥有什叶派权力的产油国，如伊朗、伊拉克和叙利亚。因此，很难说为什么经济形势和石油的发展会发生，我们必须进一步观察。

对中国来说，作为一个石油进口国，油价走低对我们来说绝对是一件好事。我们可以利用这个机会进口更多的原油，储备更多的原油。问题是我们没有那么多地方储存原油，所以进口原油的数量仍然有限。

我认为在这次危机中，我国企业在走向世界的过程中也遇到了一些困难。例如，欧洲五头猪之一的希腊将在左翼联盟执政后立即结束这一紧缩政策。我们中远集团在希腊最大港口的投资在上一段说，这个协议可能已经被撕毁。在过去的两三天里，左翼联合政府表示不会自愿取消合同，这实际上充满了不确定性。无论是走出去，国有企业和民营企业都应该谨慎。私营企业在这方面有自己的巨大优势。例如，在泛亚铁路和老挝段，我们在云南的潇湘企业获得了投资580公里建设和使用的权利，这是比较顺利的。比如，我们在俄罗斯投资的力帆企业，已经成为十几家中国企业在俄罗斯的品牌领导者，非常顺利。(该公司)投资建设了一家工厂，其销售额现在占俄罗斯市场的2%——现在是6万辆，而且有可能逐步达到10万辆。尼加拉瓜大运河有限公司主要是一家私营企业，在中国香港注册，也是一家走出去的私营公司。私营公司在走出去方面有很多优势。

现在回头看，我今天想谈的话题之一是我们的金融需要改革。如何改革金融？它是为实体和小微企业服务的。正如李克强总理去年所说，我们的金融之水应该浇在小微企业和实体经济的树上，应该滋润它们。但是现在，光看这方面，我们的小微企业，我们的民营企业，金融支持的“人情”根本就不是人情，只谈“支持”也很遥远。目前，我国有5600万小微企业，其中包括个体户，他们的平均贷款需求都在70万人左右，总额应该达到39万亿。据银监会统计，2013年，这些小微企业和个体工商户仅获得17万亿贷款，仍有22万亿贷款(缺口)，无法通过正常融资渠道获得。过去我们说小微企业贷款难，但现在不仅难，而且贵。十八届三中全会提出要明确政府与市场的关系和界限。政府在这些问题中应该扮演什么角色？

前一段时间，我们看到奶农不断倾倒牛奶，杀死奶牛并出售。政府农业部发布了一份文件，要求保护奶农的利益并购买牛奶。企业说我给政府一个面子，我会先接受。它以低价被收集，然后被丢弃。为什么？因为如果再加工，它会损失更多。目前，国内外牛奶的价格都是上下颠倒的，所以牛奶被回收后，问题就来了:牛奶是被奶农还是企业倾销的。不管怎样，这是一个失败和失败的问题，但是政府应该处理好吗？政府应该如何控制解决这里的信息不对称问题，并建立一个监测和预测平台，为奶农服务？

还有小微企业和私营企业难以获得贷款和融资(这个问题)。你可以学习一些国家的一些政策，比如韩国和日本。当经济起飞时，他们都大力支持私营企业和小微企业的发展。韩国有小微企业银行，日本对小微企业的支持是最正常、到位和及时的。因此，中国应该建立一个以政策为导向的中央银行来支持民营企业和小微企业吗？我们有政策性银行，如投资银行、CDB银行和农业投资银行，它们都有自己的业务部门，但没有一个把小微企业和私营企业作为它们的主要贷款需求。为这些小微企业建立私人银行或融资贷款中心需要政府出资——政府或国有企业成为主要股东，成为解决这些问题的出资主体。当然，政府已经批准了五家私人银行，即浙商银行、上海自贸区银行、天津银行等。，但这些私人银行很普通。虽然它是私有的，但作为一项政策，它仍然不足以回馈和补贴小微企业和私营企业。我们的银行和金融需要一场大变革和革命。

过去我们投资(我们的贷款)的时候，我们说小微企业贷款融资有风险，因为我们怕政策不透明、信息不透明、结构不合理等等。(甚至)它比你当地的融资平台风险更大吗？那些地方融资平台、它们的冲动和泡沫总是处于特别紧张的状态。现在有超过20万亿的本地平台，从去年开始，已经有超过6万亿元的还本付息压力。继续借新债还旧债是困难的。对于小型和微型企业来说，这是行不通的。小微企业贷款有很好的项目，并且正在发展。它的贷款已经到期。银行要你在我借给你新的钱之前再把钱拿走；小微企业找不到高利贷，每年20-30%的高利贷被用来偿还银行的钱。这叫做反向贷款。回到银行借给你是可以的。如果银行看着你，仍然有一定的风险不借给你，你如何偿还这些高利贷？你，一个小微企业，在这里破产了。当然，我们也说过一些政策性银行是可以的。中国农业银行最近提出了挂钩贷款通，这意味着我可以在贷款到期后继续借给你，然后你可以用这些贷款来偿还过去的发展资金。这很好。应该说，我国国有商业银行应该向中国农业银行的发展模式靠拢。我认为这很重要。

我认为我们的金融和投资已经进入了私人资本和社会资本优先的阶段。去年私人资本的投资比(国有资本)高出2.2个百分点，私人资本应该得到普通国民的待遇，甚至给它一些特殊待遇和水；正如李克强总理所说，要浇灌它，我们的水应该浇在这些树上，也就是浇在实体经济和小微企业上，以促进经济的进一步发展。在中国经济新常态中，没有民营企业的进一步发展，特别是小微企业的发展、大众创业、国家创新，新常态的实现和中国经济向稳定发展的过渡都将是空.因此，我们的立场是进一步关心民营企业，特别是小微企业。金融改革迫在眉睫！谢谢大家。

(根据会议记录，未经我审查)